外匯掉期是結(jié)合外匯現(xiàn)貨及遠(yuǎn)期交易的一種合約，合約雙方約定某一日期按即期匯率交換一定數(shù)額的外匯，然后在未來(lái)某一日期，按約定的匯率(即遠(yuǎn)期匯率)以相等金額再交換回來(lái)。實(shí)際上，合約雙方是各自獲得交換回來(lái)的貨幣一定時(shí)間的使用權(quán)。外匯互換的條件，反映了合約雙方對(duì)所交換的兩種貨幣的匯率走勢(shì)及各自對(duì)利率的看法。外匯互換以遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)的方式報(bào)價(jià)，除了可用來(lái)鎖定在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)交換貨幣的匯率外，亦可作為對(duì)即期與遠(yuǎn)期匯率間的異常差距進(jìn)行套利的手段。 參見(jiàn)Swap（互換，掉期）。